Halpa Osakeoptiot

Vaarallinen houkutus edullisista out-of-the-rahaa vaihtoehtoja Usein sanotaan, että rahoitusmarkkinat ovat johtaneet kaksi ihmisen tunteita: pelko ja ahneus. Ja tämä ajatus on paljon totuutta. Vaikka sijoittajat ja kauppiaat usein tekevät rauhallisia, järkeviä, hyvin harkittuja päätöksiä ja toimivat sitten markkinoilla tehdyillä päätöksillä, mikä todella saa markkinoiden liikkeelle, on hyvä vankka annos pelkoa ja ja ahneutta. Kun sijoittaja toimii pelosta tai ahneudesta, siihen liittyy aggressiivista motivaatiota, joka, kun se on tehty, voi painostaa markkinoita jyrkästi korkeammilla tai alemmilla, tapauksesta riippuen. (Hyödynnä varastoliikkeitä tutustumalla näihin johdannaisiin. Lisätietoja on kohdassa Understanding Option Hinnoittelu.) Tässä inhimillisten tunteiden esiintyminen ei ole nykyään yleisempi kuin vaihtoehtomarkkinoilla. Kiitos (suhteellisen) matalan kustannuksen maahantulosta, kun harkitaan monia kauppoja, yksilöt usein parit optio markkinoilla yrittää hyödyntää tietyn markkina-mielipiteen. Ja hyvä uutinen niille, jotka tekevät niin, on se, että jos he oikeastaan ​​ovat oikeita mielipiteitään, heillä on mahdollisuus saavuttaa ylimitoitetut tuotot. Kuitenkin ihmisluonto ja helppo rahojen houkutus on se, mitä se on, on melko yleistä, että kauppiaat päästävät liikaa soveltamalla mahdollisimman suurta keinottelua. Epäonnistuminen johtuu usein avain muuttujista, kuten kannattavuustodennäköisyydestä ja optiomuutoksesta. ei ole harkittu huolellisesti. Tämän ylituotannon tulos on usein tilanne, jossa yksittäinen voi olla oikea hintaliikkeen suuntaan, mutta silti päätyy menettämään rahaa tietylle kaupalle. Vaikka tämä ei ole maailman loppu, jos elinkeinonharjoittaja riskiakin vain kohtuullisen määrän pääomaa jokaisessa yksittäisessä kaupassa, voi silti olla psykologinen vaikutus, joka voi vaikuttaa kauppiaiden psyykeihin monille tuleville kaupoille. Tämä on todellinen pitkäaikainen vaara. (Näitä vaihtoehtoja kutsutaan pitkäaikaisiksi arvopaperisijoituksiksi (LEAP)). Lue lisää näistä vaihtoehdoista Rolling LEAP Options - työkaluissa.) Miksi kauppiaat ovat houkutelleet rahanvaihdosta? jos rahasumma on ylivoimaisen hinnan nykyisen hinnan yläpuolella. Esimerkiksi jos osakekauppa on kaupankäynnin kohteena 22,50: ssä, 25-lakkohintatarjousvaihtoehto on tällä hetkellä rahaton. Put-vaihtoehdon katsotaan olevan rahaton, jos optio-oikeuden lakkohinta on alla olevan vakuuden nykyisen hinnan alapuolella. Esimerkiksi jos osakekurssi on kaupankäynnin kohteena 22,50 euron hintaan, niin 20: n lakkohintojen optio-oikeus on out-of-the-money. Rahan ulkopuolisten vaihtoehtojen houkuttelu on, että ne ovat edullisempia kuin rahaa tai rahaa. Tämä on pelkästään se, että on todennäköisempää, että varastossa ylitetään rahan ulkopuolisen vaihtoehdon lakko hinta. Samoin samasta syystä lähitulevaisuudessa vaihtoehtojen ulkopuoliset vaihtoehdot saattavat maksaa vähemmän kuin vaihtoehtotarjoukset kuukaudessa. Positiiviselta puolelta, rahan ulkopuoliset vaihtoehdot tarjoavat myös suuria vipuvaikutusmahdollisuuksia. Toisin sanoen, jos taustalla oleva raaka-aine siirtyy ennakoituun suuntaan ja kun rahan ulkopuolinen vaihtoehto pääsee lähemmäksi tulossa - ja lopulta tulee - rahaa - vaihtoehto, sen hinta nousee paljon enemmän prosentuaalinen perusta kuin rahamääräinen vaihtoehto. Alhaisten kustannusten ja suuremman vipuvaikutuksen seurauksena on melko yleistä, että kauppiaat haluavat ostaa rahan ulkopuolisia vaihtoehtoja sen sijaan, että ne olisivat rahoja. Mutta kuten kaikki, ei ole ilmaista lounasta. ja tärkeitä korjauksia on otettava huomioon. Parhaan havainnollistamisen avulla voit tarkastella tiettyä esimerkkiä. (Lyhyt ja pitkä etuna on etuja. Katso, miten sijoittaa asemaanne hyödyksi, katso Straddle-strategia, Yksinkertainen lähestymistapa markkinoiden neutraaliksi.) Osakkeiden ostaminen olettaa, että analysoinnin perusteella elinkeinonharjoittaja odottaa, että tietty varastosta nousee seuraavan seuraavan viikon aikana. Osakkeiden kaupankäynti on 47,20 osaketta. Suorimpi lähestymistapa potentiaalisen nousun hyödyntämiseen olisi yksinkertaisesti 100 osakkeen ostaminen. Tämä maksaa 4,720. Jokaisesta pisteestä kanta nousee, kauppias saa 100 ja päinvastoin. Tämän kaupan nopeutettu voitto tai tappio näkyy kuviossa 1. Kuva 1 Odotettu voitonlasku 100 osakekannan ostamisesta (Lähde: Optionetics Platinum) Rahanvaihto-option ostaminen Yksi vaihtoehto olisi ostaa rahaa optio, jonka lakkohinta on 45. Tämän vaihtoehdon voimassaoloaika on vain 23 päivää ja se on kaupankäynnin kohteena hintaan 2,80 (tai 280). Tämän kaupan kauppahinta on 47,80 euroa (45 lakkohintaa 2,80 maksettu palkkio). Kaikilla hinnoilla, jotka ovat yli 47,80, tämä vaihtoehto saa pisteestä pisteen varastossa. Jos varastossa on alle 45 osaketta optioajan päättymishetkellä, tämä vaihtoehto päättyy arvottomana ja täysi palkkio määrä menetetään. Tämä osoittaa selvästi vivutuksen vaikutuksen. Sen sijaan, että nostettaisiin 4 720, kauppias sijoittaa vain 280: een, ja tämän hinnan ja seuraavien 23 päivän ajan, jos varastossa liikkuu yli 60 senttiä osaketta, optio-elinkeinonharjoittaja saa pisteestä pisteestä voiton varastotoimittajan kanssa. joka riski huomattavasti enemmän rahaa. Tämän kaavan odotettu voitto tai tappio näkyy kuviossa 2. Kuvio 2 Odotettu voitonmenetystä rahojen ostamista koskevasta vaihtoehdosta (Lähde: Optionetics Platinum) Rahan ulkopuolisen vaihtoehdon ostaminen Toinen vaihtoehto elinkeinonharjoittajalle, joka on erittäin varma että taustalla oleva varastopaperi on pian tekemään mielekästä ylöspäin, olisi ostaa rahan ulkopuolinen optio-oikeus 50 dollarin lakkohinnalla. Koska tämän vaihtoehdon lakkohinta on lähes kolme dollaria yli osakekurssin ja jäljellä vain 23 päivää vanhentumiseen asti. tämä vaihtoehto kaupataan vain 35 senttiä (tai 35) yhden puhelun ostamiseen. Kauppias voi ostaa kahdeksan näistä 50 lakkohinnoittelusta samoilla kustannuksilla kuin yhden 45: n lakko-hinnan ostosta. Tällä tavoin hänellä olisi samanlainen dollarin riski (280) kuin 45: n lakkohintapuhelimen haltija, jolla on sama huono luottoriski (jolla on suurempi todennäköisyys), sillä on paljon suurempi kannattavuus. Tämän kaavan odotettu voitto tai tappio näkyy kuvassa 3. Kuvio 3 Odotettu voitonmenetystä irtautumattomasta vaihtoehdosta (lähde: Optionetics Platinum) Kiinnostavan edullisen, out-of-the-money-vaihtoehdon saalis on tasapainotus halu saada enemmän hyötyä yksinkertaisten todennäköisyyksien todellisuudesta. 50-optio-oikeutta on 50,35 (50 lakkohinta plus 0,35 palkkio). Tämä hinta on 6,6 suurempi kuin osakekannan nykyinen hinta. Joten toisin sanoen, jos varastossa on vähemmän kuin ralli yli 6.6, seuraavien 23 päivän aikana, tämä kauppa menettää rahaa. Potentiaalisten riskien ja palkkioiden vertailu Kuvio 4 näyttää relevantit tiedot kustakin kolmesta positiosta, mukaan lukien odotettu voitto dollareissa ja prosentteina. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka kannetaan yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkaantumisaste on velkasuhde, jota käytetään mitata yrityksen taloudellinen vipuvaikutus tai velkasuhde, jota käytetään yksilön mittaamiseen. MarketWatch Twitterissä lth4gtBarrons on Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: ei mitään pehmusteita: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons on Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Tuote X Facebook-tuotteessa X Twitterissä Halpa puhelunvaihtoehdot ovat parempi ostaa kuin varastot Sijoittajat hermostuvat maksamaan kalliita osakkeita nyt epäilemättä erinomainen vaihtoehto: halvat puhelun vaihtoehdot. Kun Standard amp Poors 500 - kauppaa käydään lähellä alhaisinta tasoa lähes viiden vuoden aikana, on mahdollista ostaa suurten pääomitusindeksien indeksikustannukset suhteellisen edullisesti, vaikka osakemarkkinat käyvät kauppaa historiallisesti korkeina hintoina. Lisäksi hermostuneisuus tärkeimmistä indekseistä leijuu. Hanki koko tarina Haluat osallistua keskusteluun Jo tilaaja Kirjaudu sisään täydelliseen käyttöön. Asiakaspalvelu Kerro ystävällesi Barrons ja Hanki palkita. Lue lisää Luo tili Tietoa Barrons myös Barrons Tools amp ServicesMaking Big Money Little Stocks With Options Suosittuja viestejä: Viimeisimmät viestit: Vallitseva viisaus on, että tapa tehdä isoja rahaa vaihtoehtoja on myydä katetut puhelut vastaan ​​korkean hinnan varastot. Itrsquos totta, että voit mahdollisesti tehdä pari tuhatta dollaria yhdellä iskulla tämän strategian kautta. Kuitenkin teresquos toinen tapa pelata peliä, joka sisältää super-halvat varastot, jonka avulla voit ostaa tai myydä vaihtoehtoja irtotavarana. Tämä menetelmä pelkästään säästää palkkioista, mutta se voi antaa sinulle joustavuutta käsitellessäsi taustalla olevaa varastoa. Bank of America (NYSE: BAC) on hyvä esimerkki. Itrsquos on vaikea sanoa, missä yritys on menossa täältä, ja ostaminen tai lyhentäminen varastossa itsessään on kova puhelu. Yksi haluamani suunnitelma on ostaa osakekannasta 1 000 osaketta 7,71: ssä ja myydä 10 huhtikuuhun mennessä 8 strike - puhelun sopimukset 33 senttiä kohti, yhteensä 330 krediittiä (33 senttiä kertaa 100 kertaa 10). Voit myös myydä 10 huhtikuun 8-lakko laittaa 60 senttiä ndash yhteensä 600 10 sopimusta. Joten ensin, päädyt keräämään 930 tai noin 93 senttiä sopimusta kohden. Jos varastossa on yli 8 vuotta, sinun on vain kerättävä, että 930 ja toinen 290 pääomavoittoa, kun varastossa siirrytään 7.71-8.00 (tai sen jälkeen). Tällöin kokonaistuotto on 1 120 tai 14,5. Jos saat tuon 1 000 osakkeen kahdeksalle, sinulla on nyt 2 000 osaketta kohde-etuutena nettotehokas buy-in - hinta 6,92. Jos joku katastrofi estyy nyt ja huhtikuun välisenä aikana, sinun on voitava kääntyä ja tehdä sama asia joko 7 tai 8 lakkohinnalla. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) on todellakin ollut päivän traderrsquos-unelma. Tämä tarkoittaa sitä, että se on myös kypsä optioille. Sellaisena kuin se tapahtuu, luulen, että kanta toimii hyvin pitkällä aikavälillä. Tämä on loistava tilaisuus myydä epäkohtia alasti. Tässä tapauksessa Irsquod työntää ulos syyskuulle, koska palkkiot ovat suhteellisen pieniä, mutta Irsquod myy joukko syyskuun 2,5-lakko asettaa 40 senttiä sopimusta kohden. Jokaisella on 17 paluuta, ja jos saat varastosi, sinun suojuksesi on suojattu 2.10 asti. Jos näin käy, voit myydä tammikuun 2. lakko - puhelut syyskuun päättymiseen. LSI-yhtymä (NYSE: LSI) on mielestäni vielä parempi peli. Tämä on täydellinen, käteis-raskas-ei-velkainen tech-kanta, jolla voi pelata vaihtoehtoja. Se on vankka vapaa kassavirta ja isnqquot menee ulos liiketoiminnan millään tavalla. Kun varastossa 8.08, Irsquod jälleen ladata jopa 1000 osaketta, sitten myydä 10 huhtikuu 8 vaatii 35 senttiä sekä 8. huhtikuuta 8 laittaa 35 senttiä kukin. Joten päädyit keräämään 700 ndash 350 puheluista ja 350 putsista. Jos varastossa käydään kauppaa 8 tai enemmän, kun optiot päättyvät, sinun vain keräsi, että 700 vähemmän 80 pääoman menetyksistä, yhteensä 620 tai 7,9. Jos saat lisää tuhansia osakkeita kahdeksaan, sinulla on nyt 2 000 osaketta kohde-etuutena nettotehokas buy-in - hinta 7,38. Katastrofin estäminen nykyisen ja huhtikuun viimeisen voimassaolon päättymisen välttämiseksi sinun on voitava tehdä sama asia muutaman viikon sisällä joko 7 tai 8 lakkohinnalla. Biotekniikkayritykset voivat olla myös hyviä vaihtoehtoja, mutta muista, että haluat pysyä poissa niistä, jotka aikovat tehdä suuren raportin huumeiden kokeilusta. Tutustu neurotieteisiin biotieteisiin (Nasdaq: NBIX). Täällä voit vain myydä 7. huhtikuuta laittaa alasti noin 40 senttiä sopimusta kohden. Oikein on 6 paluuta, ja lakko on 5 pois, vaikka sinulla olisi varastosi. Tästä kirjallisuudesta Lawrence Meyers ei ollut millään edellä mainituista arvopapereista. Hän on PDL Capital, Inc: n toimitusjohtaja. Välittäjät varmistavat korkean tuoton sijoitukset suurelle yleisölle ja yksityiselle pääomalle. Voit lukea osakemarkkinakommentit SeekingAlphassa. Hän on myös kirjoittanut kaksi julkisen politiikan kirjoja ja blogeja. journalistista koskemattomuutta. suosittu kulttuuri ja maailman asiat. Artikkeli tulostettu InvestorPlace Media, sijoittajapaikka201203making-big-money-on-little-varastot-kanssa-vaihtoehtoja. copy2017 InvestorPlace Media, LLC10 Halvat osake ostaa alle 10 Nämä hot varastot tarjoavat paljon enemmän kuin alhainen osakekurssi 13 tammikuu 2014, 09:57 EST Jeff Reeves. Pääomasijoittaja InvestorPlace Hankintavarastojen löytäminen ei ole helppoa millä tahansa markkinoilla. Mutta vuoden 2013 jälkeisen kantojen jälkeen vuonna 2013 monet parhaista halvista kannoista ovat nousseet niin paljon, että ne eivät enää ole niin edullisia. Mutta jos tiedät, mistä etsiä, voit edelleen löytää halpoja varoja ostaa alle 10 per osake, joka on merkittävä nousu uudessa vuodessa. Toki, jotkut näistä halvista varastoista ovat alikehittyneitä odottamassa niiden kääntämistä. Mutta siellä on useita varastoja, jotka alkoivat vuoden 2013 tasolla 5, mutta silti kaupan helposti alle 10 osaketta mdash ja on vakavaa vauhtia heidän puolellaan. Paras halvan varastojen ostaminen merkitsee paljon muutakin kuin pelkän osakekurssin etsimistä. Tässä on 10 edullista alle 10-vuotiaita varoja, koska niillä on erityisiä vahvuuksia, jotka näyttävät hyödyntävän nykyistä markkinoiden rallista vuonna 2014: