Älä Osakeindeksin Optiot Päättyy Kuukausi

Johdanto viikkovaihtoehtoihin Vuonna 1973 Chicago Board Options Exchange (CBOE) esitteli tavanomaiset puheluvaihtoehdot, jotka tunnemme tänään. Vuonna 1977 otettiin käyttöön put-vaihtoehto. Ne ovat osoittautuneet erittäin suosittuja, kun kaupankäyntimäärä on kasvanut vuosien 1973 ja 2009 välisenä vuotuisena kasvuvauhtia yli 25 vuoteen. Sijoittajat tietävät selvästi vaihtoehtojen olevan entistä mukavampia ja käyttävät niitä erilaisissa strategioissa. Viikot: uusi opintoluokka Vuonna 2005 CBOE aloitti 32 vuotta puhelupalvelun käyttöönoton jälkeen pilottihankkeen, jossa on viikoittaiset vaihtoehdot. He käyttäytyvät kuukausittaisten vaihtoehtojen suhteen kaikilta osin, paitsi että he ovat olemassa vain kahdeksan päivän ajan. Ne esitellään joka torstai, ja ne päättyvät kahdeksan päivän kuluttua perjantaina (lomien muutoksilla). Sijoittajat, jotka ovat historiallisesti nauttineet 12 kuukausittaista vanhentumista - kuukauden jokaisena perjantaina - voivat nyt nauttia 52 vanhentumisesta vuodessa. Sijoittajien kiinnostus viikoksiin on noussut vuodesta 2009, ja keskimääräinen päivittäinen volyymi vuoden 2010 lopussa ylitti 300 000 sopimusta. Tämä näkyy alla olevassa kuvassa: Kuva 1: Viikoittaisten päivien keskimääräinen päivittäinen tilavuus. Lähde: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Itse asiassa vuoden 2010 jälkimmäisellä puoliskolla indeksiluvuuksien määrä kasvoi siihen määrään asti, kun ne hallitsivat keskimäärin 5-7: aa niiden indeksitilavuutta. Myös vuonna 2010 suosittu kauppa syntyi vähittäiskauppiaiden haltijoiden keskuudessa, joissa he kirjoittavat katettuja puheluita viikoittain. Mitä voit liikkua viikkovaihtoehdoin Vuoden 2011 alkupuolella viikit olivat käytettävissä 40 erilaisessa kohde-etuutena, mukaan lukien indeksit ja ETF: t. Käytettävissä olevien viikkojen viikko-indeksit ovat: CBOE Dow Jones Industrial Average - indeksi (DJX) Nasdaq 100 - indeksi (NDX) SampP 100 - indeksi (OEX) SampP 500 - indeksi (SPX) Suositut ETF: t, GLD) iShares MSCI Emerging Markets - indeksi ETF (EEM) iShares Russell 2000 - indeksirahasto (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Rahoitussektori SPDR ETF (XLF) Useissa suosituissa varastoissa on myös viikkoja. Sijoittajien kiinnostus viikoihin on erittäin todennäköistä, että CBOE lisää vielä enemmän arvopapereita. (Löydät täydellisen luettelon käytettävissä olevista viikoittaisista vaihtoehdoista täältä: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Viikoittaiset vaihtoehtoiset strategiat Joten mitä strategioita voit toteuttaa viikkovaihtoehdoilla No, mitä tahansa strategiaa, jota teet pidempään päivättyihin vaihtoehtoihin, paitsi nyt voit tehdä sen neljällä kertaa kuukaudessa. Premium-myyjille, jotka haluavat hyödyntää nopeasti kiihtyvää aikarajauksen käyrää vaihtoehdoissa viimeisen viikon ajalta, viikot ovat bonanza. Nyt voit maksaa 52 kertaa vuodessa sijasta 12. Haluatko myydä alasti laittaa ja soittaa, kattaa puhelut, leviää. condors tai muu tyyppi, he kaikki työskentelevät viikoittain, kuten he tekevät kuukausittain - vain lyhyemmällä aikavälillä. Viikonloppujen lyhyen aikavälin etu Viikonloppu tarjoaa lisäksi neljän viikon aikana kolmea viikkoa: kyky tehdä hyvin lyhytaikainen panos tietylle uutiskohteelle tai odotettavissa oleva äkillinen hintakehitys. Voit kuvitella sen kuukauden ensimmäisen viikon ja oletat, että XYZ-varastot liikkuvat, koska heidän tulosraporttinsa päättyy tällä viikolla. Vaikka olisi mahdollista ostaa tai myydä XYZ-kuukausikirjoja hyödyntämään teoriaanne, vaarattaisit kolmen viikon palkkion siinä tapauksessa, että olet väärässä ja XYZ liikkuu sinua vastaan. Viikoittain sinun on vain maksettava yhden viikon palkkio. Tämä voi säästää rahaa, jos olet väärässä, tai anna sinulle mukava palautus, jos olet oikeassa. (Oikean tyyppisen varastoinnin valitsemisesta lopettamispäätösten tekemiseen, oppia kauppaan viisaasti, tarkista Day Trading Strategies aloittelijoille.) Vaikka avoimien kiinnostusten ja viikkomäärien määrä ovat riittävän suuret tuottamaan kohtuullisia hintatarjouksen haaroita. avoin korko ja määrä eivät yleensä ole yhtä korkeita kuin kuukausittaiset vanhentumiset. Kuukausittain tapahtunut tunnettu pinning-toiminto - jossa varastossa on taipumus kääntyä kohti lakkohintaa viimeisen päivän jälkeen - ei näytä tapahtuvan yhtä paljon kuin viikoittain. Ehkä tämä muuttuu, kun useammat laitokset tulevat viikkomarkkinoille. (Hyödynnä todellisia yrittäjiä ymmärtää, että hinnat siirtävät.) Vaihtoehtoiset levitteet: Johdanto. Viikonpäiväisten vaihtoehtojen haittapuoli Viikkoihin liittyy muutamia negatiivisia: lyhyen keston ja nopean aikakauden hajoamisen vuoksi sinulla on harvoin aika korjata kaupankäyntiä, joka on muuttanut sinua vastaan ​​joko säätämällä lakkoja tai odottelemalla jonkinlaista keskiarvoista tarkistusta taustalla olevaan turvallisuuteen. Vaikka avoin kiinnostus ja määrä ovat hyviä, se ei välttämättä ole totta jokaisen viikoittaisen sarjan lakossa. Jotkut lakot ovat erittäin laajoja, eikä tämä ole hyväksi lyhyen aikavälin strategioille. Bottom Line Viikot ovat toinen työkalu sijoittajasi työkalupakkiin. Kuten useimmat muut työkalut tässä laatikossa, ne ovat riittävän tehokkaita tuottamaan nopeasti voittoja tai nopeita tappioita sen mukaan, miten käytät niitä. Hyvä uutinen on, että jos käytät kuukausittaisia ​​vaihtoehtoja, sinulla on jo jonkin verran kokemusta viikoista, sillä kuukausittainen viimeinen viikko on lähes sama kuin viikoittainen käyttäytyminen - todellakin kuukausittaisen loppuviikon aikana ne ovat samaa tietoturvaa . Jokainen, joka on kehittänyt erääntymispäivän (tai vanhentumisviikon) strategian, käyttää lähes varmasti strategiaaan viikoittain. Nämä samat sijoittajat ovat epäilemättä innokkaita lisäämään viestejä. (Lisätietoja kaupankäyntistrategioista on ohjeaiheessa Optio-ohjelman perussäännöt.) 50 artikla on EU: n perustamissopimuksessa oleva neuvottelu - ja selvityslauseke, jossa hahmotellaan toimenpiteet, jotka on toteutettava mille tahansa maalle. Aloitusyritys konkurssiyrityksen omaisuudesta konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemalta asianomaiselta ostajalta. Tarjoajien joukosta. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii, että. Vaihtoehtoisten vanhentumiskiertojen aikataulut Optio-oikeuksien kaupankäynnin päättäminen edellyttää vanhentumiskuukauden valitsemista. Koska optiostrategiat edellyttävät muutoksia kaupan kauden aikana, sinun on tiedettävä, missä kuukausina optiot päättyvät. Valitsemasi päättymiskuukausi vaikuttaa merkittävästi mahdollisten vaihto-osien mahdolliseen menestykseen, joten on tärkeää ymmärtää, miten pörssit päättävät, mikä on kunkin kantatiedon viimeinen kuukausi. Minkä tahansa ajan kuluttua käytettävissä on vähintään neljä eri vanhentumiskuukautta jokaiselle varastolle, jossa optiot kaupataan. Syynä tähän on se, että kun optiot vaihdettiin ensimmäisen kerran kaupankäynnin kohteeksi vuonna 1973, Chicago Board Options Exchange (CBOE) päätti, että olisi vain neljä kuukautta, jolloin optioita voitaisiin vaihtaa milloin tahansa. Myöhemmin, kun pitkän aikavälin osakepääoman ennakointi arvopapereita (LEAPS) otettiin käyttöön, vaihtoehdoista oli mahdollista vaihtaa yli neljä kuukautta. (Katso lisätietoja vaihtoehtojen taustalevystä kohdasta Asetukset perusteet - opastusohjelma.) Ei kaikki varastot Kauppa samat vaihtoehdot Olette huomannut, että kaikilla kannoilla ei ole samat päättymiskuukaudet. Tarkastellaan syyskuussa 2008 saatavia viimeisiä eräpäiviä kolmeen eri kanttiin: Microsoft (Nasdaq: MSFT), CitiGroup (NYSE: C) ja Progressive (NYSE: PGR). Microsoft: syyskuu 2008, lokakuu 2008, tammikuu 2009, huhtikuu 2009, tammikuu 2010 ja tammikuu 2011. Progressiivinen: syyskuu 2008, lokakuu 2008, marraskuu 2008 ja helmikuu 2009. CitiGroup: syyskuu 2008, lokakuu 2008, joulukuu 2008, tammikuu 2009, maaliskuu 2009 , Tammikuu 2010 ja tammikuu 2011. Ensimmäinen asia, jonka huomaat, on, että kaikilla kolmella on syys - ja lokakuun vaihtoehdot. Seuraavaksi Microsoftilla ja CitiGroupilla on vaihtoehtoja tammikuussa 2009, tammikuussa 2010 ja tammikuussa 2011, kun taas Progressive ei. Mutta sitten se saa enemmän hämmentävää. Kolmannella kuukaudella ei ole yhtä kuukautta yhtä aikaa muiden kahden kanssa. Ja CitiGroupilla on ylimääräinen kuukausi-kaupankäynti: maaliskuu 2009. Miten vaihtot päättävät, minkälaisia ​​vanhentumiskuukausia olisi käytettävissä jokaiselle varastolle. Vastauksena tähän kysymykseen sinun on ymmärrettävä historia siitä, miten pörssi on onnistunut optiojakson päättymisjaksojen aikana. Kun optio-oikeudet alkoivat kaupankäynnin alkaessa, jokainen varastossa siirrettiin yhteen kolmesta jaksoista: tammi-, helmikuu - tai maaliskuussa. Ei ole mitään merkitystä sille, mihin sykliin varastosta on annettu - se oli täysin satunnaista. Tammikuun sykliin merkityt varastot olivat käytettävissä vain kunkin vuosineljänneksen ensimmäisellä kuukaudella: tammi-, huhti-, heinä - ja lokakuussa. Helmikuun syksyksi luokiteltavilla varoilla oli käytettävissä vain kunkin vuosineljänneksen puoliväliä: helmikuu, toukokuu, elokuu ja marraskuu. Maaliskuun jaksoilla oli kunkin vuosineljänneksen viimeiset kuukaudet: maaliskuu, kesäkuu, syyskuu ja joulukuu. Muokatut päättymiskierrot Suositelluilla vaihtoehdoilla tuli pian ilmeiseksi, että sekä lattian kauppiaat että yksittäiset sijoittajat halusivat vaihtaa kauppaa tai suojautua lyhyemmiksi ehdoin. Niinpä alkuperäisiä sääntöjä muutettiin, ja vuonna 1990 CBOE päätti, että jokaisella varastolla olisi aina kauppaa käytettävissä oleva kuukausi ja seuraava kuukausi. Siksi kaikki edellä mainitussa esimerkissä olevat varastot ovat syys - ja lokakuussa käytettävissä. Jokaisella osakkeella on vähintään neljä vanhentumiskautta. Uusien sääntöjen mukaan kaksi ensimmäistä kuukautta ovat aina kaksi lähikuukautta, mutta kahdella kauemmas kuukaudella säännöt käyttävät alkuperäisiä syklejä. Se voi auttaa tarkastelemaan esimerkkiä. Sanotaan, että se on tammikuun alku, ja tarkastelemme tammikuun kiertoon merkittyä osaketta. Uudempien sääntöjen mukaan nykyinen kuukausi ja seuraava kuukausi ovat käytettävissä, joten tammikuun ja helmikuun ovat käytettävissä. Koska neljä kuukautta on kaupan, seuraavat kaksi kuukautta alkuperäisestä syklistä olisi huhtikuu ja heinäkuu. Joten varastossa on vaihtoehtoja tammikuussa, helmikuussa, huhtikuussa ja heinäkuussa. Mitä tapahtuu tammikuun päättymisen jälkeen helmikuu on jo kaupankäynti, joten siitä tulee yksinkertaisesti lähikuukausisopimus. Koska kahden ensimmäisen kuukauden aikana on oltava kaupan vaihtoehtoja, maaliskuu alkaa kaupankäynnin ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä tammikuun päättymispäivän jälkeen. Niinpä käytettävissä olevat neljä kuukautta ovat helmikuu, maaliskuu, huhtikuu ja heinäkuu. Nyt tulee hankala osa: kun helmikuun optiot päättyvät, maaliskuu tulee nykyinen sopimus. Seuraava kuukausi, huhtikuu, on jo kaupankäynnin kohteena. Mutta maaliskuussa, huhtikuussa ja heinäkuussa kaupankäynnin kohteena on vain kolme viimeistä kuukautta, ja tarvitsemme neljä. Joten menemme takaisin alkuperäiseen sykliin ja lisätään lokakuussa, koska se on seuraavan kuukauden tammikuun aikana heinäkuun jälkeen. Joten maalis-, huhtikuus-, heinä - ja lokakuuvaihtoehdot ovat nyt saatavilla. Sama päättely määrää, mitkä kuukaudet ovat kaupan varastojen helmikuun ja maaliskuun syklit. LEAPS: n lisääminen Jos varastossa on LEAPS, käytettävissä on yli neljä vanhentumisaikaa. Vain suosituimpia kantoja on saatavilla LEAPS. Siksi edellä olevassa esimerkissämme Microsoft ja CitiGroup olivat niitä, kun Progressive ei. (LEAPS: n taustalukemista varten on ohjeaiheessa Käytä valintoja paikkansapitävyyden sijasta. LEAPS: n käyttäminen kauluksissa ja LEAPS-toiminnon käyttäminen katetussa puhelun kirjoituksessa.) Kun ymmärrät perusasetusvaihtoehdon, lisäämällä LEAPS: ää ei ole vaikeaa. LEAPS ovat pitkän aikavälin vaihtoehtoja, jotka poikkeustapauksissa ovat korkeintaan kolme vuotta ja yleensä kauppaa tammikuun viimeisen voimassaolopäivän kanssa. Jos varastossa on LEAPS, uusi LEAPS annetaan toukokuussa, kesäkuussa tai heinäkuussa riippuen syklin, jolle varastosta on annettu. Kun on aika lisätä (tai ylittää) tammikuun normaalin kiertonopeuden (ei nykyisen tai lähiajan sopimuksen mukaan), tammikuun LEAPS, joka on osunut, tulee normaali vaihtoehto, joka merkitsee myös juurisymbolimuutoksia ja uutta LEAPS vuosi lisätään. Anna mennä takaisin ja katsoa alkuperäisiä esimerkkejä ja käydä läpi mitä tapahtui Microsoftille ja CitiGroupille. Microsoft palaa toukokuulle 2008. Microsoftin käytettävissä olevat kuukaudet olivat toukokuu 2008, kesäkuu 2008, heinäkuu 2008, lokakuu 2008, tammikuu 2009 ja tammikuu 2010. Kun toukokuun optiot päättyi, lisättiin vielä yksi kuukausi. Kahden edellisen kuukauden, kesäkuun ja heinäkuun aikana kaupankäynnin kohteena oli jo seuraavan kuukauden sykli: lokakuu. Siten tammikuun syklin sääntöjen mukaisesti meidän on lisättävä tammikuun päättymiskuukausi. Jotta kalakannasta, jossa ei ollut LEAPSia, ei tarvita lisätoimia, ja se myyisi kesä-, heinä-, lokakuu - ja tammikuussa neljä kuukautta. Mutta Microsoftilla oli jo vuonna 2009 LEAPS-kauppa, joka päättyy tammikuussa 2009. muutettu tavallisiksi vaihtoehdoiksi (mukana seuraavaa symbolien muutosta) ja tammikuussa 2011 lisättiin LEAPS. Mitään tavallisesta ei tapahtunut CitiGroupille, kun toukokuun optiot päättyi, koska se on maaliskuun aikana. Kesäkuu oli jo kaupankäynnin kohteena, joten vasta heinäkuun kuukausi oli lisättävä. Toukokuun loppuun mennessä CitiGroup kävi kauppaa kesä-, heinä-, syys - ja joulukuun kuukausina sekä LEAPSin tammikuussa 2009 ja 2010. Sen sijaan seuraa, mitä tapahtuu kesäkuun päättymisen jälkeen. Säännöllisten vaihtoehtojen mukaan heinäkuussa, syyskuussa ja joulukuussa oli jo kaupankäynti, joten kaikki, mitä heidän tarvitsee tehdä, oli lisätä toinen edellinen kuukausi: elokuu. Mutta maaliskuun syksyn varastot, kuten CitiGroup, tammikuun 2009 LEAPS muutettiin vakiovaihtoehtoiksi kesäkuun päättymispäivän jälkeen ja tammikuun 2011 LEAPS-ohjelmat otettiin käyttöön samanaikaisesti. Kesäkuun loppuun mennessä maanantaina CitiGroupilla oli vaihtoehdoista heinä-, elo-, syys-, joulukuussa ja tammikuussa 2009 sekä LEAPS tammikuussa 2010 ja tammikuussa 2011. Kolmivaiheiset varastot noudattavat samaa menettelyä, jolloin vuoden 2009 LEAPS muunnetaan säännöllisiksi vaihtoehdoiksi heinäkuun päättymispäivän jälkeen ja vuoden 2011 leapsit lisätään. Kuinka voit kertoa, mitä kannoilla on vai ei? Et voi kertoa, mitä sykliä varastossa on, tarkastelemalla edellistä kahta kuukautta: kaikki varastot tulevat näinä kuukausina. Jotta saat selville syklin, sinun on tutkittava tarkemmin kolmannella ja neljännellä kuukaudella. Voit yleensä kertoa kolmannesta mahdollisesta viimeisen käyttökuukauden. Jatka kolmen kuukauden lisäystä kolmanteen kuukauteen, kunnes saavutat tammikuun, helmikuun tai maaliskuun. CitiGroup on joulukuun kolmas sopimuskuu. joten jos lisätään kolme kuukautta, saavutamme maaliskuussa. Tiedämme siis, että CitiGroup on maaliskuun aikana. Se sanoi, sinun on oltava varovainen, jos kolmas kuukausi ulos sattuu olemaan tammikuussa. Vaikka tämä voi tosiasiallisesti tarkoittaa, että varasto on tammikuun aikana, kaikki LEAPS: n varastossa on myös tammikuun vaihto-optiot. Tällöin sinun on tarkasteltava tarkemmin, mitä neljännen kuukauden aikana on vahvistettava, mitä sykliä varastossa on. Edellä olevassa esimerkissä Microsoft on huhtikuussa käytettävissä, joten tiedämme varmasti, että se on tammikuun aikana. Päätelmä Vaihtoehtojen päättymisjakso saattaa vaikuttaa hieman sekavalta, mutta jos otat vähän aikaa ymmärtää niitä, niistä tulee toista luontoa. Koska saatat joutua tekemään muutoksia kaupan elinajan aikana, voi olla erittäin tärkeää tietää, mitä vanhentumisaikaa tulee saataville tulevaisuudessa. Loppusyklin ymmärtäminen on vain yksi tapa auttaa sinua kasvattamaan menestysnopeutta kaupankäyntivaihtoehdoissa. 50 artikla on EU: n perustamissopimuksessa oleva neuvottelu - ja ratkaisuehdotus, jossa hahmotellaan toimenpiteitä, jotka on toteutettava mille tahansa maalle. Aloitusyritys konkurssiyrityksen omaisuudesta konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemalta asianomaiselta ostajalta. Tarjoajien joukosta. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii, että. Expiration Mikä on kolminkertainen noidan tunti Kolminkertainen noita on maaliskuun, kesä-, syys - ja joulukuun kolmannen perjantai. Tänä päivänä optiot, indeksit futuurit ja indeksirahastojen optiot päättyvät samanaikaisesti. Suojausstrategioiden ja arbitrageurs-valuuttojen vaihtoehdot ja taustalla olevat varat voivat aiheuttaa keskimääräistä suurempaa volyymia ja lisätä markkinoiden volatiliteettiä. Osakkeiden indekseihin perustuvat johdannaissopimukset eivät yleensä koske minkään taustalla olevan vakuuden todellista vaihtoa. Sen sijaan ne maksetaan käteisvaroina perustuen kohtuulliseen markkina-arvoon tietyssä ajassa. Monet arbitraasistrategiat käsittävät samanaikaisia, kompensoivia liiketoimia kannoista, jotka edustavat indeksia ja johdannaissopimusta indeksistä. Kun johdannaissopimuksen voimassaolo päättyy, tavanomainen käytäntö on ostaa tai myydä varastokoripankki täsmällisellä hinnalla, jota käytetään johdannaissopimuksen tekemiseen käteisenä. 1980-luvun alussa, jolloin järjestäytyneet futuurit ja vaihto-optiot alkoivat kaupata vakioituja sopimuksia, jotka perustuivat osakemarkkinoihin, näiden indeksien lopullinen arvo käteisrahan maksutavoitteina oli yleensä kaupankäynnin lopettaminen kuukauden kolmannella perjantaalla. Joka kuukausi on futuurien vaihtoehtojen ja optioiden voimassaoloaika. Kuitenkin futuurien loppuminen tapahtuu vain kerran neljänneksellä. Siellä tapahtuu suuri osa arbitraasitoiminnasta. Niinpä kunkin neljänneksen viimeisen kuukauden kolmannella perjantaalla tilaukset ostaa tai myydä valtavia määriä varastossa täsmälleen sulkemalla pörssissä johdannaissopimusten käteissuoritukseen käytetyn sulkemishinnan. Teollisuus alkoi kutsua tätä vaihtoehtoisten futuurien, futuurien ja futuurien vaihtoehtojen päättymistä kolminkertaisen noidan tuntimäärän. Koska nämä arbitraasistrategiat olivat markkinoiden kannalta neutraaleja ja yksinkertaisesti hyödynsivät indeksin ja indeksin johdannaisten välisiä hintaeroja, ne eivät edusta mitään todellista mielipidettä markkinoiden suunnasta. Kaupankäynnin viimeisen puolen tunnin kolmannella perjantaalla kaupankäynnin lopullisen tuntimäärän purkaminen strategian strategian toisella puolella ja markkinatakauksen antaminen ja toisen osapuolen käteisrahoituksen tekeminen toisinaan aiheutti valtavia markkinoita markkinoilla. Lopulta monet erääntyvät sopimukset muuttuivat perjantaisin päätöskurssien käyttämisestä kunkin osakekannan avaushintojen tai kaupankäyntikurssien käyttämiseksi selvitysarvojen määrittämiseksi. Tämä heikensi paineita välitöntä toteuttamista varten mihin hintaan tahansa. Se mahdollisti myös tilausten epätasapainon vuoksi tapahtuneet viivästyneet aukot, kun vaihdettiin tällaisia ​​menettelyjä. Vaikka vaihtoehtojen, futuurien ja futuurien vaihtoehtojen kolminkertainen päättyminen voi silti vaikuttaa markkinoiden avautumiseen sinä päivänä, nykyään me harvoin havaitsemme, millaisia ​​gyrationsit rutiininomaisesti tapahtui näinä alkuvuosina. Oliko tämä sisältö hyödyllinen Kun kuukausittaiset optiot päättyvät Tehokas 1. helmikuuta 2015, kuukausittaisten vaihtoehtojen viimeinen voimassaolopäivä on perjantai, mutta ennen tätä päivää vanhentumispäivä oli lauantai. Lukuun ottamatta pieniä määriä pitkäaikaisia, ei-pääomaa sisältäviä tuotteita, joiden laimennuspäivämäärät on jo vahvistettu lauantaina, vaihtoehdot, jotka on lueteltu vanhentuneina 1. helmikuuta 2015 jälkeen, päättyvät kolmannen kuukauden perjantaina. Jos kolmas perjantai pudotetaan vaihtolomalle, vanhentumispäivä siirtyy kolmatta perjantaia edeltävään torstaihin. Sijoittajat ovat tervetulleita katsomaan kopiota OCC: n vanhentumiskalentereista. Oliko tämä sisältö hyödyllinen Sähköpostiasetukset Ammattilaiset Kysymyksiä mistään vaihtoehtoihin liittyvistä sähköpostiosoitteista optio-oikeudet nyt. Chat with Options Professionals Kysymyksiä mistään vaihtoehtoihin liittyvistä Chat kanssa vaihtoehtoja ammatillinen nyt. REGISTER OF OPTIONS EDUCATION PROGRAM Ilmainen, puolueeton vaihto-opetus Opi henkilökohtaisesti ja verkossa Ennako omaan tahtiisi Viralliset OIC-sponsorit Tämä sivusto käsittelee Options Clearing Corporationin tarjoamia vaihto-optioita. Tämän verkkosivuston lausuntoa ei pidä tulkita suosituksi ostaa tai myydä vakuutta tai antaa sijoitusneuvontaa. Vaihtoehtoihin liittyy riskejä, eivätkä ne sovellu kaikille sijoittajille. Ennen kuin ostetaan tai myydään vaihtoehto, henkilön on saatava kopio ominaisuuksista ja riskeistä standardisoiduista vaihtoehdoista. Tämän asiakirjan kopioita voi saada välittäjältäsi mistä tahansa vaihto-osuudesta, jossa optioita vaihdetaan tai ottamalla yhteyttä Options Clearing - yhtiölle, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (sijoittajakeskus). kopio 1998-2017 Valinnaisosasto Neuvosto - Kaikki oikeudet pidätetään. Katso tietosuojakäytäntömme ja käyttöehdot. Seuraa meitä: Käyttäjä hyväksyy tämän sivuston käyttöoikeussopimuksen ja tietosuojakäytännön tarkistuksen. Jatkuva käyttö hyväksyy siinä mainitut ehdot ja ehdot. Tarjoukset Ajanjakso Kalenteri 2017 Copyright kopio 2017 MarketWatch, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään. Käytät tätä sivustoa sitoudut käyttöehtoihin. Tietosuojakäytäntö ja evästekäytäntö (päivitetty). Päivänsatamien tiedot toimitetaan SIX Financial Information - palvelussa ja käyttöehdoissa. SIX Financial Information tarjoaa historiallisen ja nykyisen päivän lopun tiedot. Päivänsisäiset tiedot viivästyvät vaihtoa koskevien vaatimusten mukaan. SPDow Jones indeksit (SM) Dow Jones Company, Inc: sta. Kaikki lainaukset ovat paikallisessa vaihto-ajassa. NASDAQin toimittamat reaaliaikaiset viimeisimmät myyntitiedot. Lisätietoa NASDAQ: stä käydyistä symboleista ja niiden nykytilanteesta. Päivänsisäiset tiedot viivästyivät 15 minuuttia Nasdaqille ja 20 minuuttia muille vaihtoehdoille. SPDow Jones indeksit (SM) Dow Jones Company, Inc: lta. SEHK päivänsisäiset tiedot toimitetaan SIX Financial Informationissä ja ne ovat vähintään 60 minuuttia myöhässä. Kaikki lainaukset ovat paikallisen vaihtoajan. MarketWatch Top Stories